Bienvenue au Capital - Private Equity Podcast (Mathieu Colombarini)

Quitter un haut poste chez Goldman Sachs et devenir entrepreneure : Relations investisseurs et Capital Market avec Alexandra Prigent-Labeis. J'ai eu le plaisir de recevoir Alexandra sur @bienvenue au capital - Podcast PE en direct de Londres, où elle est installée avec une partie de son équipe (l'autre étant basée à Paris). Elle a fondé Accelency en 2015, un cabinet de conseil en stratégie spécialisé dans le conseil en Relations Investisseurs et en Capital Market : c'était un vrai plaisir de la recevoir pour comprendre et partager sa vision privilégiée du marché du Private Equity. Pour nous, Alexandra revient notamment sur : 👉 La très forte culture de Goldman Sachs et sa carrière fulgurante 👉 Qu’est ce que la structuration de produit ? Un métier à la fois technique et très relationnel 👉 Son parcours d’entrepreneure 👉 Pourquoi la fonction de Relations Investisseurs est clée et passionnante ? 👉 Les différences d’approches sur l’ESG entre les sociétés non-côtés Américaines et Européennes 👉 Une Masterclass sur l’Equity Story d’OVH Cloud pour illustrer la méthodologie en 8 étapes d’Accelency pour faire une bonne Equity Story 👉 Les critères importants pour les LP’s Merci encore à Stanislas pour l'aide à la préparation de l'épisode, et à Alexandra pour son temps et son partage transparent. PS : C'est le 57ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci ! #podcast #capitalmarket #privateequity

Dans ce nouvel épisode de "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", je suis ravi de vous emmener dans les coulisses de Integrity Advisory, une entreprise du secteur de la banque d'affaires, co-fondée par Valentin Freudenreich. À l'âge où beaucoup cherchent encore leur voie, Valentin a su tracer un chemin impressionnant, incarnant une vision jeune et fraîche dans un domaine souvent marqué par la tradition. Dans cet épisode, nous explorons : 🚀 L'histoire de la création d'Integrity Advisory : Comment Valentin, à seulement 28 ans, a su naviguer dans le monde complexe de la finance, en lançant une entreprise qui se distingue par son approche innovante. 🚀 Les valeurs cardinales de Integrity Advisory : Valentin nous dévoile les principes qui guident chaque décision au sein de l'entreprise. De l'intégrité à l'excellence, en passant par l'innovation et la collaboration, découvrez comment ces valeurs fondamentales ont façonné leur succès et continuent de les propulser vers de nouveaux sommets. 🚀 Les défis et opportunités du secteur : Valentin partage son regard sur les tendances émergentes qui sont prêtes à redéfinir l'industrie, ainsi que les leçons apprises en cours de route qui pourraient inspirer les futurs leaders du domaine. 🚀 Conseils pratiques pour les auditeurs : Que vous soyez un professionnel chevronné ou un novice dans le domaine de la finance et du M&A, l'expérience de Valentin est édifiante. Merci encore à Valentin pour avoir partagé son histoire inspirante et ses insights précieux avec nous. N'oubliez pas, si vous aimez notre podcast, de nous laisser une note cinq étoiles sur iTunes, Apple Podcasts ou Spotify. #fundraising #podcast #merger #integrityadvisory #innovation

J’ai eu le plaisir de recevoir sur Bienvenue au Capital Charles Henri d’Auvigny, président de la F2IC (la Fédération des Investisseurs Individuels et des Clubs d'investissement).

Initialement créée pour fédérer des clubs d’investisseurs en actions cotées, la F2IC informe de plus en plus ses membres sur les opportunités en action non côté via les fameux fonds de Private Equity…

Dans cet épisode disponible comme d'habitude en commentaire, nous revenons notamment sur :
- Son parcours d’entrepreneur
- La genèse de la F2IC
- Les freins et opportunités que rencontre les investisseurs particuliers lorsqu’ils veulent investir en non côté
- Les différentes structurations de fonds
- Les avantages de l'investissement en Private Equity

LA GOUVERNANCE

• Les critères ESG: Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
• Le principe de gouvernance
• La transparence, l’éthique, la non-corruption
• Les différents modes de fonctionnement
• L’acronyme VUCA: Volatility, Uncertainty, Complexity et Ambiguity

Les tips:

• Prendre en compte l’environnement dans lequel on est et dans lequel on évolue
• Bien constitué son board
• S’assurer que les sujets abordés sont vraiment stratégiques et prendre en compte les horizons temporels

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Pour rappel :

D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓  Mais comment développer ses compétences relationnelles ?   Comment créer une relation de confiance ?   Comment réagir en cas de conflit ?  C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement développé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

Nouveau format, pour comprendre les deals de l’intérieur sans tabou : l’EQUITY STORY

Dans ces épisodes, on revient sur la vie d’un deal, de l’investissement à la cession.

Je suis ravi de commencer ce nouveau format avec le retour d’expérience d’Henry Louis Merieux, Managing Partner chez MML Capital.

Vous le verrez, Henry Louis défend une vision du métier sur mesure, humaine et entrepreneuriale.

Dans cet épisode il revient sur l’Equity Story du deal Visionix (ex-Luneau technology), dirigé par Marc Abitbol.

Il revient notamment sur

• Son parcours, d’ingénieur des Ponts à associé et passionné en PE
• L’intérêt d’exercer en PE Midcap
• Avoir des bureaux à New-York
• Le sourcing du deal
• Comment réussir à doubler la taille du groupe, entre croissance organique et croissance externe
• Choisir le timing de la sortie

Merci encore à Henry Louis pour ton temps, ton partage et ton énergie, ainsi qu'à Charles Le Texier pour l’organisation !

Ronan le Moal a créé avec Charles Cabillic Epopée Gestion, une entreprise d’investissement au service des entrepreneurs et des territoires qui entend contribuer à réinvestir les régions. 

Comme Ronan nous l’explique avec passion, créer Epopée Gestion lui permet d’avoir un impact réel sur sa région, tout en ayant l’ambition de se développer en France avec des équipes locales. 

Ancien dirigeant de Fortuneo puis de Crédit Mutuel Arkea, Ronan le Moal est un entrepreneur dynamique, il revient dans l’épisode sur :


👉  Comment garder une tradition entrepreneuriale en gérant un groupe de 10500 personnes ?
👉  Pourquoi l’usage est plus important que le produit ?
👉  Comment concilier territoires et digital ?
👉  La question d’un auditeur avec Ludovic Soulabaille, sur la croissance dans un monde fini ?
👉  L’organisation d’Epopée Gestion, entre fonds de VC, de capital-développement, immobilier et fonds de dotation

[Pour écouter RDV en commentaire]

Merci encore à Ronan le Moal pour sa disponibilité et son partage :)

PS : C'est le 16ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Entreprendre en Private Equity : Comment créer son fonds d’investissement et le mener de 0 à 5 Milliards d'euros ? 🔥🚀

Aujourd’hui je suis ravi de vous présenter ma discussion avec Christophe Karvelis-Senn. Pour ceux qui ne connaîtraient pas Christophe, il est le président fondateur de Capza ! En véritable entrepreneur de la finance, il revient sans détour sur son parcours et sur l’évolution d’un marché qu’il accompagne depuis 1️⃣9️⃣8️⃣8️⃣

De sa passion pour le cinéma à son passage à Kellogg, de l’évolution du marché de la dette à sa définition de la Mezzanine, nous couvrons dans cet épisode énormément de sujets :

👉 Les fraternités sur le campus Américain
👉 L’opération de De dietrich 
👉 L'évolution du marché de la dette privée sur les 20 dernières années
👉 Comment créer une firme de Private Equity qui compte près de 100 collaborateurs
👉 Comment former les juniors au métier d’investisseur
👉 Les (nombreuses) qualités à avoir pour être un(e) bon(ne) investisseur(se)
👉 L’importance d’aimer le long-terme pour s’épanouir dans le Private Equity

Merci encore à Christophe Karvelis-Senn pour son temps et son partage, et à Julie Masson pour la mise en relation :)

En bonus dans l’épisode petit plaisir perso : se faire expliquer la mezzanine par le champion français du sujet ✅

#PrivateEquity #CapitalInvestissement #Capza

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Apprendre le métier d’investisseur auprès des meilleurs experts de l’écosystème 🙌
Je suis très heureux de pouvoir enfin vous annoncer que la première série des Points Techniques vient de voir le jour 😊

Je vous avais présenté le projet il y a quelques mois, le but de ces épisodes est de comprendre l’aspect technique du métier d’investisseur.



D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓


Mais comment développer ses compétences relationnelles ? 

Comment créer une relation de confiance ? 

Comment réagir en cas de conflit ?

C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement devellopé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

👉  Dans cet épisode introductif, nous abordons :

--> Le parcours de Damien Leblond et la création de la société SCOPEXEC
--> L’importance du facteur humain dans le monde de l’entreprise
--> Comment la science permet de mieux comprendre les individus et leur façon d’intéragir entre eux ?
--> Le principe des Management due-diligence
--> Comment tirer profit des qualités et richesses de chacun pour mieux faire évoluer son entreprise et réussir ses investissements ?

Dans cet épisode assez technique, Jean-Christel revient pour nous sur le contexte de levée de fonds en 2022 et sur sa vision du marché pour les prochains mois.

Si vous ne l'avez pas encore écouté, je vous invite à commencer par l'épisode #35, dans lequel Jean-Christel revient sur le lancement de Jasmin Capital et sur le métier d'agent de placement.

Il aborde notamment :

• La tendance du single-asset
• Le raccourcissement des périodes de déploiement
• L'effet Ukraine
• Le Krach obligataire
• Les allocations spécifiques "impact"

Dans ce 17ème long format de Bienvenue au capital - Podcast PE, j'ai eu le plaisir de recevoir Bertrand Rambaud, président de Siparex.


Grâce à sa longue expérience dans l'industrie du PE (plus de 40 ans !!), mais également car Siparex est une plateforme ( un "groupe" de Private Equity, qui finance des entreprises de toute taille, de la start-up à l'ETI, en dette ou en capital), Bertrand a une vue unique sur le métier.

Dans cet épisode, il revient pour nous sur :


👉 Sa carrière et sa découverte de l‘univers passionnant du Private Equity
👉 L’impact du Private Equity dans nos régions
👉 L’histoire incroyable de son premier deal chez NIEF Plastic 
👉 Les révolutions numériques et environnementales
👉 La formation des juniors
👉 L’importance d’être une marque pour un fonds d’investissement

Un grand merci à Bertrand Rambaud pour votre temps et votre partage en toute transparence !

#PrivateEquity #ESG #Siparex

Comment créer une relation de confiance ?

• Comment inspirer confiance à un dirigeant ?
• Comment faire tomber les masques pour mieux comprendre l’autre ?
• La création de relations humaines
• La vulnérabilité
• Les différents types de confiance : sur l’humain, sur les compétences et la confiance intentionnelle

Les 3 tips:

• Se présenter en tant qu’humain ;
• Tenir sa parole ;
• Ne pas avoir peur de montrer ses limites.

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Pour rappel :

D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓

Mais comment développer ses compétences relationnelles ? 

Comment créer une relation de confiance ? 

Comment réagir en cas de conflit ?

C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement développé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

Entreprendre en Private Equity : Comment créer son fonds d’investissement et le mener de 0 à 5 Milliards d'euros ? 🔥🚀

Aujourd’hui je suis ravi de vous présenter ma discussion avec Christophe Karvelis-Senn. Pour ceux qui ne connaîtraient pas Christophe, il est le président fondateur de Capza ! En véritable entrepreneur de la finance, il revient sans détour sur son parcours et sur l’évolution d’un marché qu’il accompagne depuis 1️⃣9️⃣8️⃣8️⃣

De sa passion pour le cinéma à son passage à Kellogg, de l’évolution du marché de la dette à sa définition de la Mezzanine, nous couvrons dans cet épisode énormément de sujets :

👉 Les fraternités sur le campus Américain
👉 L’opération de De dietrich 
👉 L'évolution du marché de la dette privée sur les 20 dernières années
👉 Comment créer une firme de Private Equity qui compte près de 100 collaborateurs
👉 Comment former les juniors au métier d’investisseur
👉 Les (nombreuses) qualités à avoir pour être un(e) bon(ne) investisseur(se)
👉 L’importance d’aimer le long-terme pour s’épanouir dans le Private Equity

Merci encore à Christophe Karvelis-Senn pour son temps et son partage, et à Julie Masson pour la mise en relation :)

En bonus dans l’épisode petit plaisir perso : se faire expliquer la mezzanine par le champion français du sujet ✅

#PrivateEquity #CapitalInvestissement #Capza

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

On se retrouve pour un épisode plus orienté "candidats", pour toutes celles et ceux qui veulent travailler en capital-investissement !


Lors de cette discussion avec Claude Calmon, fondateur de Calmon Partners, nous abordons notamment :

- Quels sont les différents métiers qui structurent une équipe de Private Equity ?
- Quels sont les profils les plus recherchés par les entreprises ?
- Comment savoir si le métier d’investisseur nous correspond ?
- Les différents conseils pour mettre toutes les chances de son côté lors d’un recrutement
- Le rôle de l’industrie du Private Equity

PS : Claude publie également des offres de stage sur son site Finyear pour les interessé(e)s :)

ORIENTATION CHIFFRES VS ORIENTATION RESULTATS

• La différence entre les chiffres et les résultats
• Les biais d’attribution causales internes ou externes
• L’importance de la prise de recul
• Le piège des bons chiffres
• Le modèle de Greiner et ses différentes phases
• La culture d’entreprise et son adn
• Le MBI

Les tips:

• Savoir se réjouir des chiffres tout en prenant de la hauteur
• Garder un œil critique sur les résultats
• Ne pas tomber dans le pièges des bons chiffres

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Pour rappel :

D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓

Mais comment développer ses compétences relationnelles ? 

Comment créer une relation de confiance ? 

Comment réagir en cas de conflit ?

C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement développé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

Episode analytics

Gérer les conflits:

• Comment prévenir les conflits ?
• Conflit d’idées vs conflit de personnes
• Le problème de l’absence de dialogue
• Le livre de Patrick Lencioni, Optimisez votre équipe : Les 5 dysfonctionnements d’une équipe
• Les consensus “mou”
• La communication non-violente

Les tips:

• Utiliser le “je” plutôt que le “vous”
• Bannir le “oui mais” et favoriser le “oui et”
• Prendre acte de ce qui est dit

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Pour rappel :

D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓

Mais comment développer ses compétences relationnelles ? 

Comment créer une relation de confiance ? 

Comment réagir en cas de conflit ?

C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement développé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

LE PROFIL DES DIRIGEANTS

• Existe-il un profil type de dirigeant ?
• La capacité à diriger et exécuter la stratégie élaborée
• La prise en compte de toutes les parties prenantes internes et externes à l’entreprise

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Pour rappel :

D’après mes invités le métier d’investisseur est avant tout un métier relationnel, qui s’appuie sur des bases techniques en finance, en stratégie ou encore en droit. 👓  Mais comment développer ses compétences relationnelles ?   Comment créer une relation de confiance ?   Comment réagir en cas de conflit ?  C’est autant de question que j’ai eu le plaisir de poser à Damien Leblond, Directeur Associé et co-fondateur de Scopexec. Avec Scopexec, il rencontre plus de 2500 cadres dirigeants par an, et réalise un peu plus de 50 Management due-diligence. Pour son métier, il a justement développé des outils d’analyses extremement fins pour comprendre la personnalité de ses interocuteurs, ainsi que les dynamiques de groupe.

DJ, Entrepreneur, Investisseur. Oeuvrer pour la démocratisation de la RSE et vivre 4 vies en 15 ans.

Imaginez : Vous êtes en école d’ingénieur, vous travaillez sur un site web pour une entreprise durable; mais choisissez de commencer votre carrière en PE suite à un coup de foudre professionel (cc Olivier MILLET). 

Puis vous décidez de tout quitter pour devenir DJ, tourner dans le monde entier, jouer pour Karl Lagerfeld et Chanel sur la plage du Lido à Venise, taper dans l’oeil de Kanye West… 

Puis tout re-quitter, revenir dans le fonds qui vous a formé, avec la même équipe, pour développer les sujets RSE, votre premier amour professionnel (vous savez quand vous étiez ingénieur).

2 ans plus tard, à nouveau tout quitter, cette fois pour de bon, pour entreprendre dans le conseil en RSE/ESG, à destination des fonds et des entreprises, tout en leur proposant un logiciel de gestion des données extra-financières : Sirsa et Reporting 21.

De la tech, des fonds d’investissement et de la RSE : la boucle est bouclée.

Dans cet épisode que j’ai eu beaucoup de plaisir à enregistrer, Yannick Grandjean se confie sans tabou sur son parcours, et revient pour nous sur :

👉 Son parcours inspirant
👉 Son approche de l’ESG
👉 Des tips, les choses à mettre en place pour avoir une bonne politique de durabilité
👉 Les raisons de sa levée de fonds, et comment il a choisi ses investisseurs
👉 Ses conseils aux aspirants investisseurs en Private Equity

PS : C'est le 26ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Ravi d'avoir reçu Thierry Chetrit, Co-founder et CEO de Clairfield International pour comprendre l'univers du M&A !

Dans l'épisode il revient notamment sur :

• Ses débuts en audit
• Voyager en Concorde
• Qu'est ce que le M&A ?
• Comment le M&A s'inscrit dans l'écosystème du Private Equity
• Comment les boutiques sourcent leurs deals ?

J’ai eu le plaisir de recevoir Mireille Klitting au micro de Bienvenue au Capital - Podcast PE.

En véritable développeuse et après un passage en corporate, elle lance en 2003 une stratégie d’investissement “en secondaire” (très bien décrite dans l’épisode), avec un deal simple : réussir le lancement, ou démissionner.

18 ans plus tard, défi réussi, Mireille est à la tête d’une équipe de 48 personnes gérant près de 3 Milliards d’euros d’actifs, sous la bannière de Rothschild & Co.

En constante évolution, l’équipe lance actuellement 2 nouvelles activités : une plateforme avec les stratégies primaires, secondaires et co-invest mais ciblée sur les fonds Tech aux USA ; et une activité d’investissement en direct pour accompagner la transition environnementale.

Vous l’aurez compris, la carrière de Mireille est riche en expériences et en challenges.

Dans cet épisode nous revenons sur :

Le principe des stratégies primaires, secondaires et de co-investissement

Comment devenir partner chez Rothschild & Co

Relever des défis, avoir de la chance et savoir la saisir

Comment sélectionner les fonds dans lesquels investir ?

Le livre Apocalypse cognitive de Gérard Bronner

Merci encore à Mireille pour votre partage bienveillant, et à Diane pour l’aide sur la préparation :)

PS : C'est le 28ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Ludovic Soulabaille, ex-VIE Analyste Private Equity au Canada chez Crédit Mutuel Equity

Au programme de l'épisode ? 

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ?
👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ?
👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅. Diplôme :
- Programme Grande Ecole majeure "Financial Strategy" à Audencia
✅. Stage de M1 :
- Analyste Risques de Crédit ETI & LBO mid cap chez Crédit Agricole CIB
- Analyste Private Equity chez Credit Mutuel Equity
❌ Stage de fin d'étude :
- VIE en Private Equity au Canada chez Credit Mutuel Equity

Je lance la série "- Du M&A au Private Equity - La parole aux juniors ☀️ " avec Zoé Lintz, ex-M&A à JP Morgan et désormais Growth Investor à PSG

Au programme de l'épisode ? 

👉  Comment passer du M&A au PE ? 

👉  Pourquoi choyer ses relations avec les chasseurs de tête ? 

👉  Comment elle s'est préparée pour les entretiens ?   

✅. Diplôme : 

- Master 2 Finance d'entreprise à Sciences Po Strasbourg 

- MSc in Finance - Corporate Finance track à ESSEC Business School  

✅. M&A : - Investment Banking Analyst - Technology Team chez J.P Morgan 

✅. Private Equity : - Growth Investor chez PSG

Dans cet épisode de Bienvenue au Capital, je reçois Antoine Fine, fondateur d'Eutopia, un fonds d'investissement spécialisé dans les marques émergentes engagées qui répondent aux nouveaux enjeux sociétaux et environnementaux.
Vous découvrirez un homme résilient, au parcours inspirant, qui a beaucoup à nous apprendre sur la quête de soi et le développement personnel. Il explique pourquoi la finance ne peut plus fonctionner comme avant et qu'est-ce qu'être un investisseur engagé aujourd'hui.

Dans cet épisode, il revient, avec une grande transparence, notamment sur :

• L'avantage de faire une classe prépa
• L'avenir des DNVB
• L'e-commerce en 2023
• Concilier consommation et responsabilité ?

N'hésitez pas à écouter cet épisode, vous  en saurez plus sur l'impact investing

Dans ce second épisode réalisé à l'IPEM, on part à la rencontre de Hélène, associée à Portage Ventures. On revient sur une table ronde de l'IPEM durant laquelle elle est intervenue, intitulée "Building a growth ecosystem at the European scale" Les sujets abordés :  Le parcours de Hélène  Les défis et opportunités de l'écosystème Tech Européen La raison de sa présence à l'IPEM PS : C'est le 22ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Dans ce premier épisode réalisé à l'IPEM, on part à la rencontre de Carmela, Head of ESG and Sustainability à Partners Group. On revient sur une conférence de l'IPEM durant laquelle elle est intervenue, intitulée "When outstanding stewardship also means outsized returns". Les sujets abordés :   Comment une bonne gestion des risques ESG permet d'améliorer les performances ?   2 exemples d'actions mises en place par Partners Group   Comment Carmela a été choisi parmi les 40 under 40 de Private Equity International La raison de sa présence à l'IPEM PS : vu mon accent on comprend vite que j'ai pas fait mon Erasmus à Londres PPS : C'est le 23ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Dans une optique de découvrir le métier d'investisseur en capital à 360°, je suis très heureux de partager aujourd'hui le premier épisode de la série "Point de vue d'entrepreneur"

Pour ce numéro 1, j'ai la chance d'avoir à mon micro l'excellent Alexandre Rocco, CEO fondateur de Shift Consulting !

A 36 ans et alors qu’il gère alors 450 personnes chez Orange Business Services, le petit-fils de mineurs de Lorraine décide de sauter le grand pas, de l'intrepreneuriat à l'entrepreneuriat.

Pour lui, ça sera dans l'assistance à maitrise d’ouvrage : une activité qui ne s’offshore pas, passionnante, exigeante.

Pour lancer son activité, il a besoin de référencements (en tant que prestataire pour les grands groupes), et pour cela il s'adosse à Devoteam.

En 2018 après des croissances annuels de 50% à 60% et une rentabilité record (18% vs 6 à 8% dans son secteur), il est l'heure de quitter son premier actionnaire, en faisant appel aux fameux fonds de Private Equity...

Dans cet épisode passionnant, Alexandre revient pour nous sur :

👉 Passer de Manager de grand groupe VS la frugalité et vivacité de l’aventure entrepreneuriale
👉 Qu’est ce que la clause texane ?
👉 Comment a-t-il permis une sortie de x43 à son premier actionnaire ?
👉 Sur quels critères a-t’il choisi son fonds ?
👉 Quel est l'image des fonds de PE chez les chefs d'entreprise ?
👉 Moment création : quel serait selon lui le "fonds parfait" ?

Dans ce premier épisode réalisé à l'IPEM, on part à la rencontre de Carmela, Head of ESG and Sustainability à Partners Group. On revient sur une conférence de l'IPEM durant laquelle elle est intervenue, intitulée "When outstanding stewardship also means outsized returns". Les sujets abordés :   

• Comment une bonne gestion des risques ESG permet d'améliorer les performances ?   
• 2 exemples d'actions mises en place par Partners Group   
• Comment Carmela a été choisi parmi les 40 under 40 de Private Equity International 
• La raison de sa présence à l'IPEM PS : vu mon accent on comprend vite que j'ai pas fait mon Erasmus à Londres 

PPS : C'est le 23ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! 

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Dans ce second épisode réalisé à l'IPEM, on part à la rencontre de Raphaël, associé à Andera life science.

On revient sur une table ronde de l'IPEM durant laquelle il est intervenu, intitulée "Investment opportunities behind the life science revolution".

Les sujets abordés :

👉  Le parcours de Raphaël
👉  L'évolution du marché des biotechs
👉 La raison de sa présence à l'IPEM

PS : C'est le 23ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Fédérer 350 entrepreneurs, prendre des risques et travailler selon ses convictions.

Dans ce quatrième épisode de Bienvenue au Capital, nous partons à la rencontre de Julie Masson, Associée du club d’entrepreneurs Capital Croissance. 

Qu’est-ce qu’un fonds d’entrepreneurs ? 

Selon France Invest “Les fonds d’entrepreneurs sont des acteurs du capital-investissement dont l’une des caractéristiques est de lever une part significative des fonds qu’ils gèrent auprès d’investisseurs privés, entrepreneurs, chefs d’entreprises ou familles entrepreneuriales avec pour objectif principal d’aider activement les entrepreneurs à faire grandir leur entreprise.”

Dans cet épisode vous trouverez :

👉 Comment Julie Masson a construit son parcours, en rejoignant des sociétés de gestion en création

👉 “La question d’un auditeur” posée par Pierre Pham Trong

👉 Comment Capital Croissance compte apporter une expertise RSE à des entreprises de very small cap ?

👉 Les ambitions de Capital Croissance sur les prochaines années

Merci encore à Julie pour son partage, sa transparence et sa bienveillance ! 

#BienvenueAuCapital #privateequity #venturecapital #capitalinvestissement

> Dans cet épisode on a parlé de :

• Stephane Monnier, l’ancien responsable du financement de KBC Bank
• Capza, où Julie a été la première employée
• Christophe Karvelis, fondateur de Capza
• David Opno et Laurent Benard, également associés de Capza
• Women Equity Partners
• Women equity for growth fondé par Dunya Bouhacene
• Eric Neuplanche, Cédric Boxberger et Fabrice Fleury, les associés de Julie à Capital Croissance
• Team inside, mené par Jean-sebastien HONGRE
• Le Gratin par Pauline Laigneau

Après plus de 20 ans d’expérience en Private Equity, Amelie Brossier a décidé de fonder Aldebaran Capital Partners début 2020.

Dans cet épisode vous comprendrez que, non, une entreprise en situation complexe n’est pas une entreprise en retournement ou en difficulté !

On revient notemment sur :
• Comment redonner confiance aux entreprises en situation complexe ?
• Quel est l’objectif d’un plan de transformation ?
• L’histoire de l’accompagnement de Babcock Wanson International
• Comment accélérer le rebond d’une entreprise ?
• Les quatre grands types de situations complexes : mutation ou rebond stratégique, carve out complexes, transition dans des entreprises familiales, consolidations de marché transformantes
• Comment anticiper les risques lors d’un deal ?
• L’histoire de son deal le plus performant à date: Altice (ex-Numéricable)
• Comment rendre les employés acteurs de la transformation de l’entreprise, un point clé des situations complexes

Merci à Amélie pour ton temps et ton partage !

#PAJ2 Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Augustin Chappelon, Chargé d'investissement chez Bpifrance

Au programme de l'épisode ? 

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ? 

👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ? 

👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅. Diplôme :
- Master 2 option finance de marché à UCLY
✅. Stage de L3 :
- Analyste Crédit chez BNP Paribas
✅. Stage de M1 :
- Chargé d'études financement chez Bpifrance
✅. Stage de fin d'étude :
- Analyste Capital Investissement chez Bpifrance

Construire un leader du Private Equity, les tendances de Consolidation et Plateformisation du secteur, réagir au coeur du Covid : discussion avec Dominique Gaillard

3e employé d'Ardian qu'il quitte en 2018 en étant alors président du directoire d'Ardian France, Président de France Invest lors de la crise du Covid pour un mandat qui durera 3 ans, Dominique Gaillard est un personnage incontournable du Private Equity Français.

Lors de cet échange, il revient pour nous en toute transparence sur :

👉 Son mandat chez France Invest
👉 La Charte France Invest pour la parité
👉 Comment construire un leader du Private Equity ?
👉 Son point de vue sur les fonds à impact
👉 La morphopsychologie : cette science qui établit une correspondance entre les traits du visage et la psychologie d’un individu

Merci encore à Claire Chabrier pour la mise en relation, et à Dominique Gaillard pour son temps et sa franchise ! :)

#PAJ1 Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Diane Schiller, Analyste Private Equity chez Rothschild & Co

Au programme de l'épisode ?

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ?
👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ?
👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅ Diplôme :
- PGE option finance à Edhec Business School et Haas School of Business, UC Berkeley
✅ Césure :
- Analyste M&A chez Edmond de Rothschild
- Private Equity chez Ardian Growth
- Summer internship chez Nomura
❌ Stage de fin d'étude :
CDI en Private Equity chez Rothschild & Co

Imaginez lever votre propre fonds de Growth à un peu plus de 30 ans, moins de 10 ans après la sortie de l’école... Impossible bien sûr, mais juste, imaginez…

Alice Albizatti que j'ai eu le plaisir de recevoir au micro de Bienvenue au Capital podcast PE l’a fait !

Le tout : 
- En levant 250M€, soit le fonds Gowth européen le plus important levé par des femmes
- En lancant un bureau et les opérations à Berlin, élargissant ainsi leur portée et leur empreinte géographique (Paris, Berlin, New York et Toronto)
- En remportant avec Elina Berrebi le "Best Young Private Equity Personality of the year" lors des Private Equity Exchange Awards.

Durant cet épisode passionnant, Alice revient pour nous sur :
Ses études de polytechnicienne et sa découverte du Private Equity
L’univers du Growth
La création de Revaia
Sa vision du futur du marché
Les qualités qui font un bon investisseur

Encore un grand merci à Alice pour sa disponibilité et son partage :)

#PAJ2 Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Anouk Daoudal, Analyste Buyout chez Ardian

Au programme de l'épisode ? 

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ? 

👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ? 

👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅. Diplôme :
- Master in Management, option finance d’entreprise à ESCP Business School
✅. Césure :
- Analyste Transaction Services chez EY
- Private Equity chez Ardian, équipe Buyout
❌ Stage de fin d'étude :
CDI en Private Equity dans l'équipe Buyout chez Ardian

Si vous avez un intérêt, même minime, pour le secteur de la tech française, le nom de Jean-David Chamboredon vous est sans doute familier.

En tant que CEO d'ISAI, co-fondateur de France Digitale et figure de proue du "mouvement des pigeons", Jean-David a une expérience de près de 25 ans dans le domaine du capital-risque, ayant contribué aux succès retentissants de SeLoger.com, Priceminister, BlaBlaCar, Malt, et bien d'autres.

Dans cet épisode, Jean-David nous offre des éclairages précieux sur :

👉 Sa trajectoire professionnelle, de la Silicon Valley à la French Tech

👉 Les dynamiques de l'écosystème tech européen

👉 Pourquoi l'investissement est un métier d'influence

👉 Les orientations actuelles dans le domaine de la venture tech

👉 Ses conseils pour un jeune qui envisage de devenir investisseur en venture capital

Dans ce nouvel épisode de Bienvenue Au Capital - Podcast PE, je suis enchanté de discuter avec William Barrett, co-fondateur de Reach Capital, sur sa passion pour l'entrepreneuriat.

William, avec son expérience et sa connaissance approfondie des marchés privés, nous offre un aperçu unique de ce que signifie être un entrepreneur dans ce domaine et comment il s'y prendrait pour se préparer à lancer son fonds.

Dans cet épisode, William partage : 👉 Sa passion pour l'entrepreneuriat 👉 Comment il se préparerait pour lancer son fonds 👉 L'initiative "1%" de Reach Capital, un engagement à soutenir des solutions environnementales en donnant 1% de ses revenus annuels à "1% for the Planet" 👉 Comment Reach Capital est devenu Carbon Neutral depuis 2020 👉 L'importance de l'équilibre entre la vie professionnelle et personnelle et comment il intègre ses voyages et ses entraînements dans sa routine quotidienne 👉 Ses conseils et insights pour ceux qui sont passionnés par l'entrepreneuriat et le Private Equity

En 2012, Nicolas Dufourcq est appelé pour créer la BPI. Sa mission : mettre terme au sentiment de défaite économique latent, apparu lors de la désindustrialisation de la France. A une époque où les marchés déclarent que “La terre est plate”, “sell France, Buy China”, son défi est de taille. Comment s'y prendre ?

Dans cet épisode, cet amoureux de la France nous fait le plaisir de revenir :

Sur BIG 2021 : “Conquérir c’est grandir”

Sa pratique clinique de l’optimisme.

Comment il gère BPI comme une “ETI de la banque” (malgré 120 milliards d’euros  de bilan et 3500 employés)

Pourquoi les grands groupes mondiaux sont des trésors d’intelligence organisationnelle.

Ses conseils aux aspirants investisseurs en Private Equity, et aux étudiants qui  sortent d’étude.

Merci encore à Nicolas Dufourcq d’avoir trouvé du temps pour notre enregistrement, et à Augustin Chappelon pour la mise en relation et la collaboration sur cet épisode ;) 

PS : C'est le 22ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci ! #PrivateEquity #CapitalInvestissement #BPIFrance

Dans ce 17ème long format de Bienvenue au capital - Podcast PE, j'ai eu le plaisir de recevoir Bertrand Rambaud, président de Siparex.


Grâce à sa longue expérience dans l'industrie du PE (plus de 40 ans !!), mais également car Siparex est une plateforme ( un "groupe" de Private Equity, qui finance des entreprises de toute taille, de la start-up à l'ETI, en dette ou en capital), Bertrand a une vue unique sur le métier.

Dans cet épisode, il revient pour nous sur :


👉 Sa carrière et sa découverte de l‘univers passionnant du Private Equity
👉 L’impact du Private Equity dans nos régions
👉 L’histoire incroyable de son premier deal chez NIEF Plastic 
👉 Les révolutions numériques et environnementales
👉 La formation des juniors
👉 L’importance d’être une marque pour un fonds d’investissement

Un grand merci à Bertrand Rambaud pour votre temps et votre partage en toute transparence !

#PrivateEquity #ESG #Siparex

Après son passage sur Runway Series - Venture Capital, j’ai eu le plaisir de recevoir Gaetano Insalaco sur Bienvenue au capital !

J’étais très heureux de le recevoir pour deux raisons principales :

• Un deep dive dans un marché de niche en hyper croissance
• Gaetano est Founding Partner de Oskar Capital en tant que CFO, alors que la plupart des founding partner dans le marché sont des investisseurs.

Dans l’épisode, on revient notamment sur :

• Oskare Capital, dès la 35e minutes !
• Son parcours : d’auditeur de fond à créateur de fonds
• Le fonctionnement du back-office des fonds, leur structuration et organisation
• Les clés du succès de Gaetano Insalaco
• L’histoire inspirante de la création de son fonds dans le domaine du cannabis thérapeutique
• Comment se créer un réseau et s’ouvrir des portes

Aujourd’hui, je suis ravi de vous présenter un épisode dans lequel j’ai pu discuter avec non pas un, mais deux passionnés du capital investissement!

Christophe Deldycke et Nicolas Mallassagne font tous les 2 partie de Turenne Groupe fondé il y a plus de 20 ans, et qui s’est depuis étendu sur tout le territoire français pour être au plus près des entrepreneurs.

A travers leurs parcours et leurs expériences nous revenons dans cet épisode sur de nombreux sujets :

Comment investir et développer les régions en finançant des entreprises sur nos territoires ?

Le principe de fonds institutionnels

Comment accompagner les dirigeants pendant la crise du COVID ?

La Commission Action Régionale de France Invest

Comment prendre en compte les critères ESG ?

Merci encore à Christophe Deldycke et Nicolas Mallassagne pour votre partage et le temps que vous m’avez accordé ;)

Plus de 120 investissements en small-cap : Rencontre avec Laurent Gelpi

Début février je suis allé à la rencontre de Laurent Gelpi, directeur général de Garibaldi Participations. Avec plus de 120 investissements et 25 ans d’expériences, Laurent nous livre dans cet épisode son retour d’expérience sans aucune langue de bois. Vous le verrez c’est un épisode dense et très concret, à écouter plusieurs fois.

Laurent nous partage les noms d’entreprises et de dirigeants qu’il a accompagnés ainsi que les résultats de ses opérations, avec un grand recul sur le métier. Dans cet épisode il revient sur :

👉  Les compétences nécessaires pour travailler en capital-investissement ? #etudiant

👉 Quelles sont les qualités communes aux meilleurs dirigeants et aux meilleures entreprises qu’il a accompagnés ?

👉  Cas concret : L’incroyable transformation de Vergers de Savoie qu’il a accompagné pendant 13 ans, avec de multiples acquisitions (dont notamment des sirops Teisseire)

👉  L’évolution du métier de capital investisseur, de la fin du 20e siècle à aujourd’hui

👉 La raison de la récente levée de fonds de Garibaldi Participations

Vous pouvez écouter l’épisode sur Spotify, Deezer, Apple Podcast, Google Podcast…

Merci encore à Laurent Gelpi pour son temps et sa transparence !

> Dans cet épisode on a parlé de :

• La SDR sud-est,
• Ses premières opérations de Private Equity
• Ses premières opérations de LBO, 
• Naxicap, où il a fait ses premières armes et qu’il a dirigé pendant 15 ans
• Garibaldi Participations, qu’il développe depuis plus de 8 ans
• Vergers de Savoie emmené par l’excellent (je cite) Philippe Meunier
• Le cabinet Oxigen et Stephan Béraud
• Richard Molina, dirigeant de 2B environnement

Écouter & s’abonner: Google Podcast | Apple Podcast| Spotify| Deezer| Ausha

🏆🔥 // REUSSIR SES ENTRETIENS EN PRIVATE EQUITY \\🔥🏆

Il y a 5 mois j'ai lancé avec Bienvenue Au Capital - Podcast PE un format spécial junior, pour casser les principaux clichés autour du PE 💥 
J'ai donc rencontré 6 juniors qui ont commencé leur carrière en PE, 3 hommes et 3 femmes ne venant pas forcément d'une école de commerce "top 5" 👏 

Ensemble, on est revenu sur :

👉 Leur parcours ?
👉 A quoi ressemble leur quotidien de junior en PE ?
👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?



➡️ Cette dernière question sur la préparation des entretiens vous a beaucoup interessé et j'ai donc décidé de faire une fiche sur le sujet ainsi qu'un épisode spécial !

🔍 J'ai préparé :

1. Cet épisode, centré essentiellement sur la question "comment réussir ses entretiens en PE" en 30 minutes, pour profiter de 6 retours d'expérience en un rien de temps et en format audio

Pour les 2 éléments suivants n'hésitez pas à me contacter :
2. Une fiche résumé comprenant les conseils de mes 6 invités pour réussir la partie "fit/motivation" des entretiens
3. Une fiche résumé avec les références utiles, les formations et sites qu'ils ont utilisé pour se former (dont quelques pépites vous verrez)

L'industrie, c'est sexy ! Anthony Dubut president de Innovafonds investit dans l'industrie Française depuis plus de 20 ans, bien avant que réindustrialiser la France ne devienne sexy (c'est pas moi qui le dit, c'est Nicolas Dufourcq) Dans cet épisode, Anthony revient pour nous sur : 👉 Comment il a monté son fonds de Private Equity 👉 Comment sans formation d'ingénieur il a appris à comprendre les entreprises industrielles 👉 Les rationnels de l’investissement dans l'industrie 👉 Un tas de conseils très inspirants Merci encore à Anthony pour son temps et le très bon accueil et à Sibylle et Benjamin pour leur aide à la préparation PS : C'est le 56ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Le premier fonds mondial dédié à la technologie quantique est Français...

... Et ça se passe à Audacia, grâce à Charles Beigbeder

Si je vous dis une marque de Vodka, un fonds quantique, un fournisseur d’électricité, une plateforme de trading en ligne, un fonds dédié au coliving…

Quel lien entre toutes ces entreprises ?

Un homme et une envie profonde d'innover, de saisir les opportunité de marché et d'entreprendre.

Dans cet épisode, Charles revient pour nous sans aucun filtre sur :

• Ses débuts en tant que banquier d’affaires
• La création de sa start-up Self Trade, une plateforme de trading en ligne
• Le lancement et le développement de Poweo
• La technologie quantique : une véritable révolution, ce qu’elle va changer dans notre quotidien
• Le désir d’apprendre: varier les secteurs dans lesquels entreprendre

Merci encore Charles Beigbeder pour votre partage, ainsi qu’à Amaury Daignes pour la mise en relation !

Présidente de France Invest, Partner chez Amundi Private Equity Funds, Claire Chabrier est une femme qui compte dans le paysage du Private Equity français.

Pour rappel, France Invest est l’association française des investisseurs pour la croissance.

Claire a été élue Présidente de France Invest en juin 2021, pour un mandat de deux ans

Dans cet épisode, elle revient pour nous sur :

  Ses débuts dans le Private Equity dans les pays de l’Est

  Le rôle des jeunes dans la finance et leur impact : le conseil d’administration des moins de 35 ans

La tendance de fond que représente l’aspect environnemental dans le métier d’investisseur

  Sa feuille de route en tant que Présidente de France Invest

  Comment démocratiser le capital investissement auprès des particuliers ?

J’espère que vous prendrez autant de plaisir à écouter l’épisode que j’en ai eu à l’enregistrer !

Capital Retournement : rencontre avec un sauveur d'entreprise.

Il y a un an, quand j’ai lancé Bienvenue au Capital, j’avais ma liste des invité(e)s “de rêve”, les personnes que je voulais à tout prix rencontrer et interroger.

Sébastien Gauthier, associé chez Alandia Industries, en fait partie.

J'ai découvert son parcours au travers de l'incroyable redressement de Carbone Savoie. En quelques chiffres :

• 2016 :  Carbone Savoie perd 2 millions d’euros par mois alors qu’elle réalise seulement 60 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel. Elle est considérée par beaucoup comme condamnée.
• 2018 : Le capital est ouvert aux salariés - 87% des salariés font l’acquisition de 5% de l'entreprise.
• 2020 : Carbone Savoie génère un EBITDA de 20 millions d’euros pour environ 120 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel. L’entreprise est adossée au leader mondial du secteur et se lance sur le marché des batteries électriques.

Bien au-delà des chiffres l'épisode a été l'occasion de revenir sur le parcours et l'abnégation qui ont permis cet incroyable sauvetage.

Dans cette véritable masterclass sur le Restructuring, Sebastien nous explique entre autre :

Son parcours ?

Comment fonctionne le Capital Retournement et quels en sont les risques ?

Comment bien choisir les sociétés dans lesquelles on s'investit et on investit  ?

Les qualités indispensables pour être un bon redresseur d’entreprise

L’exemple du redressement exemplaire de la société Carbone Savoie

Merci encore Sebastien pour ton temps et ce partage :)

#entrepreneur #finance #privateequity #retournement #restructuring

Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Nesrine Kéfi, Analyste Private Equity chez INMA Holding

Au programme de l'épisode ?

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ?

👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ?

👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅. Diplôme :
- Master 2 option "Banques et assurances" à IHEC Carthage
✅. Stage de fin d'étude :
- Analyste Private Equity chez INMA Holding

Faire du Capital-Investissement en indépendant et le faire selon sa personnalité, impossible ? 😏

Pour ce dernier épisode avant la rentrée je suis ravi de vous proposer un modèle différent des fonds de Private Equity qui passent sur ce Podcast : Smartcap, fondé et géré par Renaud Poulet, investisseur en Private Equity indépendant !

Après une expérience en M&A à Londres puis chez 3i , Renaud décide en 2000 de faire son métier à sa manière, en indépendant. 

Vous le verrez c’est un épisode très transparent, dans lequel Renaud nous donne beaucoup d’anecdotes, de détails, et une Equity Story très complète sur son dernier deal en date ! Il revient notamment sur :

👉 Les Courses Royal d’Ascot auxquelles il a participé en tant que Diplomate
👉 La différence entre la culture financière anglo-saxonne et la culture Française
👉 Un exemple concret d’investissement : Odice
👉 Le Business Model de SmartCap, entre approche “deal-by-deal” et affranchissement des frais de gestion
👉 La liberté

Merci encore Renaud Poulet pour votre temps et partage :)

> Si vous appréciez le podcast, pourriez-vous envisager de laisser une courte critique sur Apple Podcasts/iTunes ? Cela prend moins de 60 secondes, et cela fait vraiment la différence pour continuer à avoir des invités de qualité. J'adore aussi lire vos commentaires !

Pour consulter les notes des émissions et les anciens invités, rendez-vous sur https://bienvenueaucapital.substack.com

Inscrivez-vous à la Newsletter : https://bienvenueaucapital.substack.com/welcome

 Merci à Morgane Renault d'être venu témoigner de son expérience d'entrepreneuse et d'investisseuse sur Bienvenue Au Capital - Podcast PE !

L'occasion de revenir sur :
👉 Son parcours entrepreneurial et notamment La Pause Baskets
👉 Ce qu'elle a appris en devenant entrepreneuse
👉 Le point commun entre les nombreux entrepreneurs qu'elle a rencontré
👉 L'importance de la vente, en business comme dans l'investissement
👉 Investir dans le secteur "consumer"

Merci encore à Morgane, investisseuse chez Gimv, pour ce très bon moment !

PS : C'est le 61ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

#privateequity #finance #podcast #fusion #acquisition #ceo

Pré-talk à l'IPEM de Cannes - Janvier 2023

Avec une riche expérience de 20 ans dans le domaine du conseil en recrutement, travaillant avec des fonds de Private Equity à travers le monde, Isabelle a un rôle crucial dans le développement de la pratique Private Equity en France et dans l'ensemble de la région EMEA pour Korn Ferry. Dans ce court épisode (10 minutes) de Bienvenue Au Capital - Podcast PE, Isabelle revient pour nous sur l'attractivité du Private Equity, et son métier de consultante en recrutement.

Alors que l'IPEM a lieu en ce moment à Paris, saisissons l'occasion de revenir sur la précédente édition de Janvier 2023 lors de laquelle j'ai eu l'occasion d'enregistrer ce court épisode.

N'oubliez pas, si vous aimez notre podcast, de nous laisser une note cinq étoiles sur iTunes, Apple Podcasts ou Spotify.

#PAJ1 Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Benjamin Colzart, chargé d'affaires Investissement chez Innovafonds

Au programme de l'épisode ? 

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ?
👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ?
👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅ Diplôme :
- PGE option Corporate Finance à Kedge Business School
✅ Césure :
- Corporate Development chez Synlab
- Private Equity chez Innovafonds
- Private Equity chez Bpifrance
❌ Stage de fin d'étude :
CDI en Private Equity chez InnovaFonds

Lorsque Maxime m'a proposé de me mettre en relation avec Jean-Christel, il m'a dit "tu verras il a beau être un des meilleurs leveur de fonds de France, il est hyper abordable".


Et en effet, Jean-Christel est une entrepreneur de la finance qui t'explique avec une humilité constante comment il lève des Milliards pour les fonds qu'il accompagne, comment il les conseilles, ou encore comment il termine finisher de la diagonale des fous (un "petit" trail de 160km et 9400m de dénivelé positif).

Dans cet épisode dense et assez technique, il revient sur :

En quoi consiste le métier d’agent de placement ?
Comment se déroule une due diligence stratégique ?
L’importance de la diversité sociale dans les équipes
La différence entre GP led et LP led transaction ?
Le livre de Cédric Bannel de Latour Capital,  “L’espion français”

#entrepreneur #finance #privateequity #placementagent

Fédérer 350 entrepreneurs, prendre des risques et travailler selon ses convictions.

Dans ce quatrième épisode de Bienvenue au Capital, nous partons à la rencontre de Julie Masson, Associée du club d’entrepreneurs Capital Croissance.

Qu’est-ce qu’un fonds d’entrepreneurs ?

Selon France Invest “Les fonds d’entrepreneurs sont des acteurs du capital-investissement dont l’une des caractéristiques est de lever une part significative des fonds qu’ils gèrent auprès d’investisseurs privés, entrepreneurs, chefs d’entreprises ou familles entrepreneuriales avec pour objectif principal d’aider activement les entrepreneurs à faire grandir leur entreprise.”

Dans cet épisode vous trouverez :

👉 Comment Julie Masson a construit son parcours, en rejoignant des sociétés de gestion en création

👉 “La question d’un auditeur” posée par Pierre Pham Trong

👉 Comment Capital Croissance compte apporter une expertise RSE à des entreprises de very small cap ?

👉 Les ambitions de Capital Croissance sur les prochaines années

Merci encore à Julie pour son partage, sa transparence et sa bienveillance !

#BienvenueAuCapital #privateequity #venturecapital #capitalinvestissement

> Dans cet épisode on a parlé de :

• Stephane Monnier, l’ancien responsable du financement de KBC Bank
• Capza, où Julie a été la première employée
• Christophe Karvelis, fondateur de Capza
• David Opno et Laurent Benard, également associés de Capza
• Women Equity Partners
• Women equity for growth fondé par Dunya Bouhacene
• Eric Neuplanche, Cédric Boxberger et Fabrice Fleury, les associés de Julie à Capital Croissance
• Team inside, mené par Jean-sebastien HONGRE
• Le Gratin par Pauline Laigneau

Président de Cerea, ancien président de France Invest, intervenant à HEC...

Tout au long de cet épisode, Michel Chabanel revient sur sa longue carrière, des plus beaux deals aux moments difficiles cet épisode est un vrai puit d'informations : je vous laisse découvrir par vous même.

On revient notemment sur :
 Ses plus beaux deals chez Cerea Partners
 La superbe Equity Story de Disneyland Resort Paris qu'il a accompagné dans les premières années de sa carrière
 Les 3 causes d’un investissement qui échoue et comment les éviter 
 Le parcours d’un entrepreneur : du monde de l’ingénieurie à la finance   
 Le souci du détail, ou comment bien se développer en Private Equity
 Se lancer et entreprendre : l’histoire du developpement de son fonds d’investissement thématiqueInvestir dans la chaine agro-alimentaire : les avantages de la spécialisation

#entrepreneur #finance #privateequity

Aujourd'hui sur Bienvenue Au Capital - Podcast PE, je vous propose mon échange avec Eric Rey, Managing Director et Head of GIGF chez Meridiam !
GIGF (Green Impact Growth Fund) est un fonds de capital investissement de Meridiam dédié aux investissements (5-30M€) dans les PME européennes non cotées en forte croissance impliquées dans la transaction écologique.
Dans l'épisode du jour on aborde notamment :
👉 Les débuts de carrière d'Eric Rey dans le secteur bancaire
👉 Les critères environnementaux et de durabilité pris en compte dans les investissements
👉 La complexité du sourcing dans un marché en pleine structuration
👉 Des conseils pratiques pour les auditeurs intéressés par la finance et l'investissement en général
Merci encore Eric pour ce bon moment 😊
PS : C'est le 67ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !
Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !
#investissement #entrepreneuriat #podcast #impactinvesting #meridiam

Arriver stagiaire, finir directeur associé puis tout quitter à 35 ans pour monter un fonds d'investissement aligné avec ses valeurs ✊

Une fois n’est pas coutume, on reçoit pour ce cinquième épisode de Bienvenue Au Capital un entrepreneur du Private Equity ! Thomas Barrochin, Directeur Général et co-fondateur d’AMDG Private Equity revient en toute transparence sur son parcours, son besoin de se sentir utile et sa passion pour le small-cap.

Dans cet épisode vous trouverez :

👉 Un parcours inspirant et comment il est entré chez un des plus grands acteurs du PE Français en venant d’une école « non-cible »
👉 Cas concret : La levée de Fond de Vacancéole qu’il a accompagné, réalisée avec Garibaldi Participations et C2AD
👉 Les rationnels de l’investissement en minoritaire et small-cap 

Merci encore à Thomas qui fait partie de ces premiers épisodes, enregistré sans bande démo, seulement par confiance et par envie de transmettre.

PS : C'est le 6ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

On a parlé de :

• Université de Lyon 2
• Université de Bourgogne
• Naxicap Partners
• Vacancéole
• Eric Journiat
• Denis Maurer
• Garibaldi Participations 
• C2AD
• Fanny Letier et son livre
  “COMMENT DOUBLER LA TAILLE DE VOTRE ENTREPRISE, Carnet de croissance pour dirigeants de PME/ETI”

Qui de mieux pour nous parler de l'infrastructure que Vincent Levita, Fondateur et CEO de @INFRAVIA CAPITAL PARTNERS et président de la LTIIA : l'association professionnelle internationale du secteur qui a pour objectif de faciliter et de promouvoir les investissements dans les infrastructures ?

Dans cette véritable masterclass sur l'investissement en infrastructure, Vincent revient sur :

Son parcours d’entrepreneur

Le marché de l'infrastructure

Ses premiers investissements au sein de InfraVia

Qu’est ce que l’association LTIIA: Long Term Infrastructure Investors Association ?

La notion de partenariat public privé

Comment trouver son Ikigai pour être pleinement épanoui dans son métier

Merci encore Vincent pour votre temps et ce partage :)

#entrepreneur #finance #privateequity #Infrastructure

Le rôle des avocats d’affaires dans le Private Equity, avec Ariane Olive de Spark Avocats.

Dans le but de comprendre le métier d’investisseur de manière holistique, il est intéressant de s’intéresser aux autres parties prenantes du métier.

Je suis ravi d’avoir pu aborder cet aspect avec Ariane qui comme vous le verrez revient en toute transparence et avec une énergie communicative sur sa longue expérience !

Dans cet épisode Ariane revient pour nous sur :

• sa vision du métier d’avocat d’affaires
• son parcours et pourquoi elle a décidé de fonder Spark Avocats
• les relations qu’elle entretient avec les fonds et les entrepreneurs
• les moments où l’avocat et l’aspect juridique interviennent dans le Private Equity
• le rôle de l’avocat dans les négociations

Merci encore à Ariane pour ton temps et tes conseils !

J'ai eu le plaisir de recevoir Olivier Marchand, Associé co-fondateur et Président de FnB Private Equity, fonds d'investissement dédié à l'accompagnement de la croissance des PME locales de l’agro-alimentaire, en cohérence avec leur empreinte économique, environnementale et sociale. FnB Private Equity est société à mission depuis 2022.

Entrepreneur de l’agro-alimentaire après 17 ans passés dans des multinationales, Olivier a réalisé son premier LBO en 2000 en réalisant le carve-out de Bénédicta, sortie d’Unilever avant de créer diverses structures commerciales dans le secteur.

Dans cet épisode, Olivier revient sur :

👉 Son parcours professionnel 👉 Des différents enjeux de l'industrie Agro-Alimentaire 👉 De l'importance de la collaboration entre investisseurs et entrepreneurs pour créer de la valeur. PS : C'est le 65ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

#agroalimentaire #investissement #entrepreneuriat #podcast #fnbprivateequity #local #RSE

Créer la banque d'affaires tech de demain à seulement 27 ans 🚀

Leur histoire 👉

💼 2020 : Amaury et Marc n'ont pas encore 30 ans.

À un âge ou beaucoup font leurs armes en banque d'affaires, ils décident de lancer la leur. En plein Covid.

💼 2022 : L'équipe réalise 10 opérations (levées de fonds et cessions) 🎖

En seulement 3 ans, Kickston s'est installé dans le paysage des banques d’affaires les plus actives de France (5ème sur le segment du capital-innovation en 2022 – baromètre CFNEWS (Corporate Finance News)).

Je suis ravi de vous proposer mon échange avec Amaury Boelle, Founding Partner de la fusée Kickston 😀

Dans l'épisode du jour on aborde notamment :

👉 Les origines du lancement de Kickston

👉 Les défis et opportunités du secteur de la banque d'affaires, ainsi que les tendances émergentes qui pourraient façonner l'industrie

👉 La montée fulgurante de Kickston dans le paysage des banques d'affaires françaises

👉 Comment Amaury arrive à inspirer confiance dans un métier de conseil malgré son jeune âge

👉 Des conseils pratiques pour les auditeurs intéressés par la finance et le M&A en général

Merci encore Amaury 🚀

PS : C'est le 68ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

#fundraising #podcast #merger‍‍ #kickston

Récap en 5 minutes pour en apprendre plus sur la création de Bienvenue au Capital et les projets que j'ai en tête pour la rentrée 2021 !

> Si vous appréciez le podcast, pourriez-vous envisager de laisser une courte critique sur Apple Podcasts/iTunes ? Cela prend moins de 60 secondes, et cela fait vraiment la différence pour continuer à avoir des invités de qualité. J'adore aussi lire vos commentaires !

Pour consulter les notes des émissions et les anciens invités, rendez-vous sur https://bienvenueaucapital.substack.com

Inscrivez-vous à la Newsletter : https://bienvenueaucapital.substack.com/welcome

Rencontre avec la pionnière de l’investissement à impact : concilier rentabilité et responsabilité, économiser 2,4 millions de tonnes de CO2...

Fanny Picard a mis plus de 7 ans pour lever le premier fonds d’Alter Equity. Persévérance. Conviction. Impact. Cet épisode est riche en enseignement et j’espère que vous prendrez autant de plaisir à l’écouter que j’en ai eu à l’enregistrer !

Dans cette discussion, Fanny nous invite à nous engager pour un futur durable, et revient sur :

👉 Sa définition de l’investissement à Impact

👉 Ses investissement au sein de Innovafeed et Bo.ho

👉 Des exemple pratique d’implémentation de critère ESG gratuits et efficaces

👉 La question d’un auditeur avec Léo Gotheil, sur les sélections d’acheteurs lors des cessions

👉 Ses conseils aux aspirants investisseurs en Private Equity.

[Pour écouter RDV en commentaire👇]

Merci encore à Fanny Picard pour sa disponibilité et son partage :)

PS : C'est le 12ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Pour Baudouin d’Hérouville, « quand on veut, on peut » ! Après une classe préparatoire scientifique et une formation d'ingénieur à l'Ecole Navale, il rentre dans la Marine Nationale en tant qu'officier de marine et plus particulièrement pilote dans l'aviation embarquée et, à seulement 26 ans, manage déjà une quarantaine de personnes.

Il rentre à Supaéro quelques années plus tard où il y découvre l’univers passionnant de l’investissement et décide de se lancer par la suite en Private Equity.

Après 15 années dans l’industrie du Private Equity pendant lesquelles Baudouin a cofondé et développé l’activité « Expansion » d’Ardian, il rejoint Initiative & Finance en janvier 2020 pour créer le positionnement Midcap sous la dénomination « Tomorrow Private Equity Fund » et un positionnement thématique différenciant : un fonds de LBO soutenant plus particulièrement les ETI dans leur transition écologique, et en en faisant un levier de création de valeur. Avec la ferme conviction que création de valeur financière et extra-financière ne s'opposent pas, bien au contraire.

A travers une conversation passionnante, Baudouin nous transmet de précieux conseils que je suis ravi de vous partager. Dans cet épisode, vous retrouverez :

• Ses conseils pour affirmer sa légitimité dans une équipe, apprendre à se vendre et être convaincant
• Les challenges de la transition digitale et écologique : accompagner l’entreprise dans une logique de sur-mesure
• Qu’est-ce qu’un fonds de transition environnementale vs un fonds à impact
• Comment bien comprendre le business-model d’une entreprise
• L’histoire de son premier deal : Iliad Free

Merci encore à Baudouin d’Hérouville pour le temps que vous m’avez accordé et pour ce bon moment, ainsi qu’à Damien Leblond pour la mise en relation !

J’ai eu le plaisir de recevoir Mireille Klitting au micro de Bienvenue au Capital - Podcast PE.

En véritable développeuse et après un passage en corporate, elle lance en 2003 une stratégie d’investissement “en secondaire” (très bien décrite dans l’épisode), avec un deal simple : réussir le lancement, ou démissionner.

18 ans plus tard, défi réussi, Mireille est à la tête d’une équipe de 48 personnes gérant près de 3 Milliards d’euros d’actifs, sous la bannière de Rothschild & Co.

En constante évolution, l’équipe lance actuellement 2 nouvelles activités : une plateforme avec les stratégies primaires, secondaires et co-invest mais ciblée sur les fonds Tech aux USA ; et une activité d’investissement en direct pour accompagner la transition environnementale.

Vous l’aurez compris, la carrière de Mireille est riche en expériences et en challenges.

Dans cet épisode nous revenons sur :

Le principe des stratégies primaires, secondaires et de co-investissement

Comment devenir partner chez Rothschild & Co

Relever des défis, avoir de la chance et savoir la saisir

Comment sélectionner les fonds dans lesquels investir ?

Le livre Apocalypse cognitive de Gérard Bronner

Merci encore à Mireille pour votre partage bienveillant, et à Diane pour l’aide sur la préparation :)

PS : C'est le 28ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

#PAJ1 Trouver un poste en PE - La parole aux juniors ☀️

Diane Schiller, Analyste Private Equity chez Rothschild & Co

Au programme de l'épisode ? 

👉 Retour sur le parcours d’un.e junior ?
👉 A quoi ressemble le quotidien d'un.e junior en PE ?
👉 Comment ils/elles se sont préparé.e.s pour les entretiens ?

✅ Diplôme :
- PGE option finance à Edhec Business School et Haas School of Business, UC Berkeley
✅ Césure :
- Analyste M&A chez Edmond de Rothschild
- Private Equity chez Ardian Growth
- Summer internship chez Nomura
❌ Stage de fin d'étude :
CDI en Private Equity chez Rothschild & Co

Sylvain est un puit de connaissance en RSE : Baignant aussi bien dans l'univers financier que celui des PME et ETI françaises, il a une vision très large des enjeux des années à venir. C'était un grand plaisir de le recevoir sur Bienvenue au Capital !

Dans cet episode il revient notamment sur :

- Sa carrière de skieur

- Comment devenir intrapreneur

- L'évolution de la RSE

-Le Private Equity et la RSE

- Comment l'armement pourrait devenir un secteur à impact

Merci encore Sylvain pour votre temps et cette discussion passionnante !

J'ai eu le grand plaisir de recevoir Laurent Benard, qui crée l'acteur pionnier du GP Stake en Europe !

Le GP Stake consiste à prendre des participations minoritaires dans le capital des sociétés de gestion. Cette stratégie est en pleine croissance aux États-Unis et émerge rapidement en Europe. Pourquoi ? Les acteurs du capital investissement sont confrontés à des problématiques de développement de leur marque et de leur business model. Pour les aider, Armen accompagne les sociétés de gestion sur les plans stratégique et opérationnel et apporte une réelle valeur ajoutée sur des questions liées aux levées de fonds, aux exigences ESG, à la cyber sécurité, au juridique, aux ressources humaines, au marketing, et à la communication.

Dans cet épisode Laurent revient notamment sur :

• Comment il a contribué à transformer CAPZA d'une boutique française en une plateforme véritablement paneuropéenne, faisant passer ses actifs de 600 millions d'euros à 6 milliards d'euros en 10 ans et faisant passer l'équipe de 15 personnes à plus de 90 personnes
• Qu'est ce que le GP Stake ?
• Pourquoi les opérations de GP stake vont devenir de plus en plus communes ?
• Quels seront les grands enjeux des sociétés de gestion en 2023 ?

Merci encore à Laurent pour ce super échange !

Créer une relation et s’inscrire en partenaire de long terme, créer une culture d’entreprise post-fusion

Pour cet épisode de Bienvenue au Capital, nous partons à la rencontre de Nam Metzger, directrice de participations au Crédit Mutuel Equity. Avec des expériences variées en conseil financier et en direction financière, Nam commence sa carrière en Private Equity il y a une dizaine d'années.

Le fil rouge de sa carrière a été d’accompagner des entrepreneurs dans leurs projets de développement et dans cet épisode Nam revient sur :

👉  L'intérêt de faire du conseil financier pour travailler en Private Equity #etudiant

👉  Ce qu’elle attend des jeunes qui veulent travailler en Private Equity #etudiant

👉  Comment elle a accompagné les entreprises dans la réponse à la crise du Covid

👉  Cas concret : Comment créer une culture commune en cas d’acquisition

Merci encore à Nam pour son temps, son partage et sa bienveillance.

> Dans cet épisode on a parlé de :

• Andera Partners
• Crédit Mutuel Equity

Dans ce nouvel épisode de Bienvenue au Capital j’ai eu le plaisir de recevoir Laurent Plantier, fondateur de FrenchFood Capital. Entrepreneur depuis toujours, Laurent est un personnage incontournable du monde de la restauration française : créateur du mouvement tous au restaurant, conseiller de Pierre Sang, Thierry Marx et bien d'autres...

Pour cet épisode je suis accompagné de mon ami Arthur Munsch, entrepreneur et repreneur d’entreprises dans le secteur de la restauration.

Dans cet épisode vous comprendrez :

👉 Comment il a créé et développé le Groupe Alain Ducasse, en l’emmenant de 0 à 85 millions de chiffre d’affaires en 17 ans

👉 Son avis sur ce qui fait un “bon” restaurant

👉 Les rationnels de l’investissement dans la food

👉 Un tas de conseils très inspirants

[Pour écouter RDV en commentaire👇]

Merci encore à Laurent pour son temps et le très bon accueil, à Augustin pour la mise en relation, et à Guillaume pour l’aide à la préparation :)

PS : C'est le 9ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

Vous êtes nombreux à connaître Maxime du cabinet de gestion privée @Althos Patrimoine pour ses posts hebdomadaires sur l'industrie du Private Equity, l'actualité de l'écosystème et sa vision du marché ; c'était donc tout naturel pour moi de l'inviter sur Bienvenue au Capital !
Notre invité partage sa vision novatrice de la gestion de portefeuille, dépassant le modèle traditionnel 60/40 pour embrasser une approche ultra-diversifiée. Voici les points forts de notre discussion :
👉 Le modèle des CGP et les fameuses rétrocommissions (qui n'est pas le modèle d'Althos)

👉 La stratégie d’allocation d’actifs de Maxime, privilégiant les investissements non cotés tels que le private equity, la dette privée, et l'immobilier non coté

👉 L'importance des actifs alternatifs, reflétée par les stratégies des investisseurs institutionnels et des Family Offices

👉 Son modèle de portefeuille équilibré

👉 Les avantages de l'assurance-vie luxembourgeoise et des fonds "evergreen" semi-liquides dans la construction de portefeuilles

👉 L'accompagnement personnalisé d'Althos pour des investissements à partir de 250 000 €
Merci à Maxime pour ce très bon moment !
PS : C'est le 75ème épisode de Bienvenue au Capital - Podcast PE", disponible sur toutes les plateformes audio. Si vous aimez notre contenu, pensez à nous noter ★★★★★ sur iTunes, Apple Podcasts, ou Spotify pour nous aider à gagner en visibilité.

Monter sa boite et lever 100 Millions en 12 mois, le tout en pleine Crise du COVID, impossible? 😏  

Début janvier je suis allé à la rencontre d’Edouard Malandrin, Fondateur et Président d’Albarest Partners. Il est revenu sans tabou sur la levée du premier fonds d’Albarest Partners commencée début 2020 : des moments de doutes aux soutiens inattendus, cet épisode est une belle leçon de résilience !  

Edouard est quelqu’un pour qui l’engagement doit être concret, dans cet épisode il revient sur : 

• L'intérêt de faire du TS pour travailler en Private Equity ? 
• Comment trouver de bons deals, en passant “sous les radars” ? 
• Pourquoi il offre un an de DAF à temps partagé aux dirigeants qu’il accompagne ? 
• Comment et pourquoi il a créé un fonds de dotation adossé à sa société de Gestion ?

Merci encore à Edouard pour sa confiance, il a été le premier à accepter d'enregistrer un épisode, un vrai entrepreneur !

PS : si vous pensiez que l’utilisation de Profiler est réservée au Séries TV… Vous allez être surpris 😉

> Dans cet épisode on a parlé de :

• Science Po Paris où il a été la dernière promotion en 3 ans
• Puis du Master 225, Dauphine où il a fait un 3e cycle
• 3I, de son premier stage et de la découverte du PE
• PWC où il a appris l’audit et le TS
• Siparex
• MBO
• Albarest Partners bien sûr, qu’il a fondé dès début 2020
• Mais également des entreprises qu’il a accompagnées : Dimotrans, Itesa et l’excellent (je cite) Olivier Pages, MontBlanc Matériaux ou encore notre Equity Story du jour avec l’accompagnement de la transition actionnariale de Delta Service Location

Début octobre, j’ai eu le plaisir de recevoir sur Bienvenue au Capital Fanny Letier, Co-fondatrice de Geneo

Originaire des hauts de France, diplômée de l’ENA à 22 ans après avoir étudié à Science Po Paris et Johns Hopkins University, Fanny entre à la direction du Trésor au Ministère des finances. Déjà, elle travaille dans le service du financement de l'économie, dans le but d'aider les entreprises à créer des emplois.

Après un passage au CIRI où elle participera au redressement de 180 sociétés en difficultés, elle rejoint Bpifrance pour créer et développer le fonds d’investissement PME et l’accélérateur d'ETI.

Forte de ces expériences, elle crée GENEO Capital Entrepreneur en 2018.

Dans cet épisode on revient sur :
Son parcours incroyable, des sciences politiques et l’ENA au Private Equity
L'impact colossal des ETI et des PME dans l'économie et l’importance de les accompagner
Comment GENEO a effectué 12 investissements en moins de 3 ans
Les points communs entre les meilleurs dirigeants qu’elle a rencontré
les 4 piliers de GENEO
Ses 2 livres : “Comment doubler la taille de votre entreprise ? Carnet de croissance pour PME et ETI”
 et “Carnet de rebond pour PME et ETI” et le podcast qu’elle co-anime, ETI radio

Merci encore à Fanny pour ton temps, et à Marie Kirch pour l'aide sur la préparation :)

#PrivateEquity #ESG #Geneo

Lorsque Maxime m'a proposé de me mettre en relation avec Jean-Christel, il m'a dit "tu verras il a beau être un des meilleurs leveur de fonds de France, il est hyper abordable".


Et en effet, Jean-Christel est une entrepreneur de la finance qui t'explique avec une humilité constante comment il lève des Milliards pour les fonds qu'il accompagne, comment il les conseilles, ou encore comment il termine finisher de la diagonale des fous (un "petit" trail de 160km et 9400m de dénivelé positif).

Dans cet épisode dense et assez technique, il revient sur :

En quoi consiste le métier d’agent de placement ?
Comment se déroule une due diligence stratégique ?
L’importance de la diversité sociale dans les équipes
La différence entre GP led et LP led transaction ?
Le livre de Cédric Bannel de Latour Capital,  “L’espion français”

#entrepreneur #finance #privateequity #placementagent

Se passionner pour un métier à 20 ans et vibrer avec la même passion presque 40 ans plus tard, impossible ?

“Le Private Equity est en sous-effectif de 20 à 30% sur les prochaines années"

Début mai je suis allé à la rencontre d’Olivier Millet, qui a entamé en janvier 2020 sa 5ème décennie dans l'univers du Private Equity.

1986 : Créateur de Capital Finance (dans lequel il inventera le terme “capital-investissement” désormais utilisé par toute l’industrie (avant, on disait “capital-risque”) ).

2006 : Précurseur sur les sujets ESG en créant “capitalisme durable”.

2016 : Ancien président de l’AFIC qu’il renommera France Invest.

Fondateur d’OFI Private Equity revendu à Eurazeo et désormais membre du Directoire d'Eurazeo et président du Directoire d'EMC.

Vous le verrez l’épisode dure 1h30 et j’ai trouvé ça bien trop court ! Il y a encore plein de sujets qu’il nous restait à aborder, mais vous entendrez déjà dans cet épisode :

• L’histoire et les origines du Capital-investissement
• La nécessité de créer de puissantes firmes de Private Equity Française
• L’importance du discernement
• Comment il s’est entouré d’une équipe discipliné et autonome
• L’importance de la formation des juniors
• Les points communs entre l’investissement et le triathlon
• Pourquoi le Private Equity va recruter massivement dans les prochaines années ?

Merci encore à Olivier Millet pour son temps, son partage et sa bienveillance :)

#PrivateEquity #CapitalInvestissement #Eurazeo

DJ, Entrepreneur, Investisseur. Oeuvrer pour la démocratisation de la RSE et vivre 4 vies en 15 ans.

Imaginez : Vous êtes en école d’ingénieur, vous travaillez sur un site web pour une entreprise durable; mais choisissez de commencer votre carrière en PE suite à un coup de foudre professionel (cc Olivier MILLET). 

Puis vous décidez de tout quitter pour devenir DJ, tourner dans le monde entier, jouer pour Karl Lagerfeld et Chanel sur la plage du Lido à Venise, taper dans l’oeil de Kanye West… 

Puis tout re-quitter, revenir dans le fonds qui vous a formé, avec la même équipe, pour développer les sujets RSE, votre premier amour professionnel (vous savez quand vous étiez ingénieur).

2 ans plus tard, à nouveau tout quitter, cette fois pour de bon, pour entreprendre dans le conseil en RSE/ESG, à destination des fonds et des entreprises, tout en leur proposant un logiciel de gestion des données extra-financières : Sirsa et Reporting 21.

De la tech, des fonds d’investissement et de la RSE : la boucle est bouclée.

Dans cet épisode que j’ai eu beaucoup de plaisir à enregistrer, Yannick Grandjean se confie sans tabou sur son parcours, et revient pour nous sur :

👉 Son parcours inspirant
👉 Son approche de l’ESG
👉 Des tips, les choses à mettre en place pour avoir une bonne politique de durabilité
👉 Les raisons de sa levée de fonds, et comment il a choisi ses investisseurs
👉 Ses conseils aux aspirants investisseurs en Private Equity

PS : C'est le 26ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital - Podcast PE", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) !

Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci !

J'ai eu le grand plaisir de recevoir Mathieu Cornieti, CEO de Impact Partners et président de la commission Impact à France Invest Ce qu'il a appris en commencant sa carrière chez Rothschild & Co Son expérience de DAF dans une entreprise à restructurer Comment il s'est retrouvé à donner des cours d'entrepreneuriat dans le milieu carceral au Texas Les 3 piliers de l'impact : intentionnalité, additionalité et alignement des interêts

En 2012, Nicolas Dufourcq est appelé pour créer la BPI. Sa mission : mettre terme au sentiment de défaite économique latent, apparu lors de la désindustrialisation de la France. A une époque où les marchés déclarent que “La terre est plate”, “sell France, Buy China”, son défi est de taille. Comment s'y prendre ?

Dans cet épisode, cet amoureux de la France nous fait le plaisir de revenir :

Sur BIG 2021 : “Conquérir c’est grandir”

Sa pratique clinique de l’optimisme.

Comment il gère BPI comme une “ETI de la banque” (malgré 120 milliards d’euros  de bilan et 3500 employés)

Pourquoi les grands groupes mondiaux sont des trésors d’intelligence organisationnelle.

Ses conseils aux aspirants investisseurs en Private Equity, et aux étudiants qui  sortent d’étude.

Merci encore à Nicolas Dufourcq d’avoir trouvé du temps pour notre enregistrement, et à Augustin Chappelon pour la mise en relation et la collaboration sur cet épisode ;) PS : C'est le 22ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes ou Apple Podcasts, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci ! #PrivateEquity #CapitalInvestissement #BPIFrance

Aujourd'hui, on part à la découverte de l'Espagne :

- Comme s'articule le marché espagnol du Private Equity ?

- Quels sont les particularités du marché smid-cap espagnol ?

- Quel est le lifestyle des investisseurs en Espagne ?

- Comment sourcer des dossiers en Espagne ?

Merci encore à Jules pour son temps et son partage !

Format spécial : EQUITY STORY
Dans cet épisode, on revient sur la vie d’un deal, de l’investissement à la cession.

En 2017, Rémi Carnimolla a dirigé l'investissement de 3i dans Havea, un leader européen de l'industrie des produits de santé naturels dirigé par Nicolas Brodetsky.

En juillet 2022 après cinq acquisitions (Aragan, Densmore, Pasquali, Calmosine et ixX Pharma), une accélération de la croissance organique avec une stratégie marketing renforcée ainsi qu'une amélioration de l'organisation ; l'entreprise a triplé ses résultats. Dans cet épisode, Rémi revient pour nous sur les dessous du deal.

Il revient notamment sur : 👉 Son parcours diversifié et comment il a commencé chez 3I et en Private Equity

👉 L'importance de développer son réseau et de travailler sur son savoir-être

👉 Le sourcing du deal

👉 La montée fulgurante de Havéa dans le paysage des entreprises de compléments alimentaires

👉 Comment réussir à tripler les résultats du groupe, entre croissance organique et croissance externe

👉 Choisir le timing de la sortie

Merci encore à Rémi pour son temps, son partage et sa transparence !

PS : C'est le 69ème épisode de mon podcast "Bienvenue Au Capital", présent sur toutes les plateformes audio (Spotify, Apple Podcast, Deezer...) ! Si le podcast vous plaît, et si vous utilisez iTunes, Apple Podcasts ou Spotify, n'hésitez pas à le noter ★★★★★. C'est très important pour lui donner plus de visibilité. Merci ! #investissement #entrepreneuriat #podcast #RSE #privateequity

Co-Head de Raise Investissement, administratrice de France Invest, membre du Comex 40 Medef, Alexandra est sans hésiter une figure montante du Private Equity Français.

Dans cet épisode, elle revient pour nous sur de nombreux points, tels que :

👉 Comment monter une équipe compétente et interactive pour mieux faire circuler l’information et créer de la valeur 
👉 Développer un réseau solide dès le début de sa carrière 
👉 Son rôle chez France Invest, la parité et la diversité dans le Private Equity 
👉 La confiance en soi : moteur de réussite 
👉 Comment mettre toutes les chances de son côté pour performer en tant que jeune

Merci encore à Alexandra pour ce partage :)

Présidente de France Invest, Partner chez Amundi Private Equity Funds, Claire Chabrier est une femme qui compte dans le paysage du Private Equity français.

Pour rappel, France Invest est l’association française des investisseurs pour la croissance.

Claire a été élue Présidente de France Invest en juin 2021, pour un mandat de deux ans

Dans cet épisode, elle revient pour nous sur :

  Ses débuts dans le Private Equity dans les pays de l’Est

  Le rôle des jeunes dans la finance et leur impact : le conseil d’administration des moins de 35 ans

La tendance de fond que représente l’aspect environnemental dans le métier d’investisseur

  Sa feuille de route en tant que Présidente de France Invest

  Comment démocratiser le capital investissement auprès des particuliers ?

J’espère que vous prendrez autant de plaisir à écouter l’épisode que j’en ai eu à l’enregistrer !

Pré-talk à l'IPEM de Cannes - Janvier 2023

Ancien conseiller économique du Président Chirac, directeur financier du Crédit Agricole et de la Société Générale, directeur financier de la Banque Mondiale, Bertrand Badré interroge le capitalisme depuis le 20e siècle, notamment en rédigeant l'ouvrage "La mondialisation a-t-elle une âme ?" (édition Economica) Après plus de 20 ans au sein de grandes institutions, il crée le fonds d'investissement "Blue Like an Orange Sustainable Capital", qui vise à financer des projets ayant un impact positif dans les pays émergents.

Auparavant Vice Président chez Goldman Sachs à NY, Olivier est revenu en Europe avec l’ambition de rendre la gestion de patrimoine plus accessible et efficace pour tous. De là est née Ramify, la première plateforme WealthTech, intégrant fiscalité et investissement pour son patrimoine, quels que soient ses moyens et ses connaissances.

A 28 ans, Alexandre Perry a un parcours éclair qui en ferait rêver plus d’un(e). 

 

Des stages en levée de fonds, un CDI en M&A dans la première boutique Européenne, founding member d’un fonds de VC… 

 

Le pire c’est que malgré tous ces accomplissements si jeune, Alexandre reste humble et très sympa… Enervant non ?

 

Dans cet épisode Alexandre nous livre tous ses secrets et revient pour nous sur :

 

La construction de son parcours pour intégrer Rothschild & Co,

Ses apprentissages en M&A

Pourquoi tout le monde parle de l’hydrogène ?

Comment il a co-fondé Satgana

Les Climate Tech

 

Merci encore Alexandre pour cette super discussion :)

Pour les footballeurs il y a le ballon d'or, pour le grand public il y a le prix Nobel, et pour les avocats il y a le classement Best Lawyers.

La revue juridique américaine Best Lawyers dévoile tous les ans son palmarès des avocats français reconnus par leurs pairs.

J'ai contacté le N°1 en Capital Investissement pour @Bienvenue Au Capital. Il a dit oui.

Loïc Jeambrun, Best Lawyers en Private Equity 2021 nous fait le plaisir de revenir sur un point crucial des négociations : les pactes d'actionnaires.

Il nous partage son expérience, sa vision du rôle de l'avocat et de l'importance de connaître les clauses du pacte.

C'est simple à comprendre, c'est imagé et passionnant.

Le pacte d'actionnaire, qu'est-ce que c'est ?

👉 Le pacte d’actionnaire est un document juridique qui organise les rapports entre les différents actionnaires d’une société.

Pour aller plus loin Loïc Jeambrun nous conseille de lire :

Guide des pactes d'actionnaires et d'associés 2019-2020, édité par LexisNexis.

Se passionner pour un métier à 20 ans et vibrer avec la même passion presque 40 ans plus tard, impossible ? 

“Le Private Equity est en sous-effectif de 20 à 30% sur les prochaines années"

Début mai je suis allé à la rencontre d’Olivier Millet, qui a entamé en janvier 2020 sa 5ème décennie dans l'univers du Private Equity.

1986 : Créateur de Capital Finance (dans lequel il inventera le terme “capital-investissement” désormais utilisé par toute l’industrie (avant, on disait “capital-risque”) ).

2006 : Précurseur sur les sujets ESG en créant “capitalisme durable”.

2016 : Ancien président de l’AFIC qu’il renommera France Invest.

Fondateur d’OFI Private Equity revendu à Eurazeo et désormais membre du Directoire d'Eurazeo et président du Directoire d'EMC.

Vous le verrez l’épisode dure 1h30 et j’ai trouvé ça bien trop court ! Il y a encore plein de sujets qu’il nous restait à aborder, mais vous entendrez déjà dans cet épisode :

•  L’histoire et les origines du Capital-investissement
•  La nécessité de créer de puissantes firmes de Private Equity Française
•  L’importance du discernement
•  Comment il s’est entouré d’une équipe discipliné et autonome
•  L’importance de la formation des juniors
•  Les points communs entre l’investissement et le triathlon
•  Pourquoi le Private Equity va recruter massivement dans les prochaines années ?

Merci encore à Olivier Millet pour son temps, son partage et sa bienveillance :)

#PrivateEquity #CapitalInvestissement #Eurazeo